Нефть танцует под дудку Дяди Сэма

Еще в начале октября разговоры о скором достижении уровня $100 за баррель североморским сортом нефти не были в диковинку, то через месяц ситуация перевернулась с ног на голову. Brent просела к 7-месячному дну, и некоторые аналитики начинают рассуждать об изменении конъюнктуры рынка черного золота. С «бычьей» на «медвежью». Дескать, активное наращивание добычи крупнейшей пятеркой производителей (Россия, США, Саудовская Аравия, Ирак и Бразилия) вкупе с замедлением глобального спроса под воздействием торговых войн будут способствовать профициту. Почему вдруг перестали работать «бычьи» драйверы? Если иранский экспорт действительно сократился с 2,3 млн б/с в июле до 1,5 млн б/с в сентябре, то почему цены падают?

На мой взгляд, то, что сейчас происходит на рынке нефти, еще раз убеждает, насколько сильны и влиятельны Штаты. Дональд Трамп наказал Иран вступившими в силу санкциями, однако он же не желает смотреть на рост цен на энергоносители в США в преддверии промежуточных выборов. Явное противоречие, которое решается… шубами с царского плеча. Восемь крупнейших покупателей иранского черного золота в лице Китая, Индии, Южной Кореи, Японии, Италии, Греции, Тайваня и Турции получили право льготного периода. В течение 180 дней им предоставлено разрешение покупать нефть у Тегерана. Пусть и в меньшем объеме, чем ранее. Например, Поднебесная будет импортировать 360 тыс. б/с, а не 655 тыс. б/с, как в январе-сентябре. Все это завернуто в красивую обертку: по словам советника президента по национальной безопасности Джона Болтона, партнеры США не должны пострадать. На самом деле рост иранского экспорта с декабря – «медвежий» фактор для Brent и WTI.

Одновременно Штаты и сами наращивают добычу, и других заставляют. Американский показатель достиг отметки 11,35 млн б/с, что на 420 тыс. б/с больше, чем в июле, и на 2,1 млн б/с больше, чем в прошлом году. Запасы увеличиваются шестую неделю подряд и рискуют продлить самую продолжительную с марта 2017 серию: по прогнозам экспертов Bloomberg, индикатор по итогам недели к 2 ноября вырастет на 2 млн баррелей. Одновременно расширяется число буровых установок от Baker Hughes, что говорит о нераскрытом потенциале добычи.

Динамика буровых установок и добычи нефти в США

Искренне рассчитывая на улучшение отношений со Штатами, наращивают производство Россия и Саудовская Аравия. Первая опасается новых санкций, вторая и вовсе была поймана за руку в деле об убийстве журналиста. Следует также признать, что Вашингтону выгодно поддерживать напряженность вокруг торгового конфликта с Пекином. Ведь в случае замедления мировой экономики под воздействием импортных пошлин пострадает спрос на нефть. Таким образом, судьба черного золота вершится в США.

Технически на дневной графике Brent был реализован паттерн «Всплеск и разворот с ускорением». В случае прорыва поддержки на $70,5 за баррель (38,2% от восходящей долгосрочной волны) риски реализации таргета на 88,6% по паттерну «Акула» возрастут.

Brent, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex — www.instaforex.com
Источник: ИнстаФорекс